第 二 章 期貨商
期貨經紀商須經主管機關之許可並發許可證照，始得營業。
期貨經紀商之分支機構，非經主管機關許可並發許可證照，不得設立或營
業。
外國期貨經紀商限在中華民國境內設立分公司，且須經主管機關許可並發
許可證照，始得營業。
非期貨經紀商不得受託從事期貨交易。
期貨經紀商之組織應為股份有限公司。但公營事業、金融機構或外國期貨
經紀商經主管機關核准者，不在此限。
期貨經紀商設置標準及管理規則，由主管機關定之。
期貨經紀商不得由他業兼營亦不得兼營他業。但公營事業、金融機構經其
目的事業主管機關核准或外國期貨經紀商經主管機關核准者，不在此限。
期貨經紀商之董事、監察人或經理人，不得兼任其他期貨經紀商之董事、
監察人或經理人。
期貨經紀商名稱應標明期貨經紀字樣。但公營事業及金融機構兼營期貨經
紀業務者，不在此限。
期貨經紀商營業項目，應訂明受託期貨交易種類及國外期貨交易所；其委
託外國期貨經紀商進行交易者，並應訂明該外國期貨經紀商之名稱。
期貨經紀商最低實收資本額，由主管機關定之。
期貨經紀商之業主權益，低於最低實收資本額之一定成數時，或少於所收
客戶保證金總額之一定比例時，應即停止收受期貨交易人訂單，並向主管
機關提出改善計畫。期貨經紀商未向主管機關提出改善計畫，或經限期改
善而未改善者，主管機關得撤銷其許可。
前項一定成數及一定比例，由主管機關定之。
有左列各款情事之一者，不得充任期貨經紀商之發起人、董事、監察人、
經理人或業務員；其已充任者，解任之：
一、有公司法第三十條各款情事之一者。
二、曾任法人宣告破產時之董事、監察人、經理人或與其地位相等之人，
其破產終結未滿三年或調協未履行者。
三、最近三年內在金融機構使用票據有拒絕往來紀錄者。
四、違反第八條第二項規定者。
五、受第二十三條第二款或證券交易法第五十六條、第六十六條第二款解
除職務處分，未滿五年者。
六、違反本法、公司法、證券交易法、銀行法或管理外匯條例規定，經受
罰金以上刑之宣告，執行完畢、緩刑期滿或赦免後未滿五年者。
發起人、董事或監察人為公司者，前項規定，對於該公司代表人或指定代
表行使職務者，準用之。
期貨經紀商於接受委託後，應直接於國外期貨交易所進行交易。本國期貨
經紀商得委託經許可之外國期貨經紀商或本國期貨經紀商直接於國外期貨
交易所進行交易，並應以客戶名義逐筆委託。
外國期貨經紀商不得複委託其他期貨經紀商進行交易。
違反第六條規定者，由主管機關及目的事業主管機關會同司法警察機關取
締，並移送法辦。
期貨經紀商受委託進行期貨交易時，應向期貨交易人收受交易保證金或權
利金。
期貨經紀商受託從事期貨交易，於辦理開戶時，應與期貨交易人簽訂受託
契約。受託契約之主要內容，由主管機關定之。
期貨交易保證金，包括原始保證金及追加保證金；其額度，由主管機關定
之。
期貨選擇權契約之權利金額數額，依往來國外期貨交易所之規定辦理，非
經期貨選擇權買方同意，不得動支。
期貨經紀商應於主管機關指定之金融機構開設專戶，存放期貨交易人之期
貨交易保證金、權利金；並與自有資金分離存放。
期貨經紀商之債權人，不得對期貨交易保證金、權利金專戶之存款請求扣
押或行使他項權利。
期貨交易保證金、權利金專戶存款餘額之最高額度，得由主管機關定之。
期貨經紀商除有左列情形之一者外，不得自期貨交易保證金、權利金專戶
內提取款項：
一、依期貨交易人之指示交付剩餘保證金、權利金。
二、為期貨交易人支付國外期貨交易所必須支付之保證金、權利金或清算
差額。
三、為期貨交易人支付期貨經紀商之佣金、利息或其他手續費。
期貨交易人因期貨經紀商違反前項規定致生損害時，得請求損害賠償。
期貨經紀商應於開始營業前，向主管機關指定之金融機構，繳存營業保證
金；其額度，由主管機關定之。
期貨交易人因委託期貨經紀商進行交易所生之債權，對於營業保證金有優
先求償之權。
期貨經紀商因履行賠償責任，致營業保證金低於第一項所定之額度時，應
予補足。
第十五條第三項之規定，於營業保證金，準用之。
期貨經紀商應依誠實信用原則提供交易資訊及執行交易。
期貨經紀商不得有對作、虛偽、詐欺或其他足生期貨交易人或第三人誤信
之行為。
期貨交易行為，應由期貨交易人逐項明確授權，不得開立概括授權之帳戶
。
違反前三項規定致生損害時，期貨經紀商負損害賠償之責。
期貨經紀商不得僱用非業務員與期貨交易人接洽、商談委託進行期貨交易
事宜或代其進行期貨交易。
違反前項規定致生損害時，期貨經紀商負損害賠償之責。
期貨經紀商僱用業務員最低人數，由主管機關定之。
業務員與期貨交易人接洽或商談期貨交易時，應出示業務員工作證，在開
戶前應告知各種期貨商品之性質、交易條件及可能之風險，並應將可明顯
閱讀之風險預告書，交付期貨交易人簽名存執。
期貨經紀商之風險預告書，應記載事項及格式，由主管機關定之。
期貨交易人因業務員違反第一項規定致生損害時，得向其所屬期貨經紀商
請求損害賠償。
期貨經紀商之負責人、業務員或其他從業人員，不得有左列行為：
一、洩漏期貨交易人委託事項及職務上所獲悉之秘密。
二、對期貨交易人作獲利之保證。
三、與期貨交易人約定分享利益或共同承擔損失。
四、利用期貨交易人帳戶或名義為自己從事交易。
五、利用他人或自己之名義供期貨交易人從事交易。
六、為誇大之宣傳或散布不實資訊。
七、為未經辦妥開戶手續之人從事交易。
八、未依期貨交易人委託事項或條件從事交易。
主管機關得隨時派員檢查期貨經紀商之營業、財產、帳簿、書類、電訊設
備及其他有關物件，或令其提出財務、業務之報告資料，期貨經紀商不得
拒絕。
前項檢查，如發現有違反法令之嫌疑者，主管機關並得封存、影印或調取
其有關證件。
期貨經紀商違反本法或依本法所發布之命令者，除依本法處罰外，主管機
關並得視情節輕重，為左列處分：
一、限期改正。
二、命令該期貨經紀商解除其董事、監察人、在中華民國境內訴訟及非訴
訟代理人、經理人或業務員之職務。
三、命令六個月以內之停業。
四、撤銷營業許可。
期貨經紀商經主管機關依本法規定撤銷其營業許可或命令停業者，應了結
被撤銷或停業前，所為期貨契約及期貨選擇權契約之買賣或受託事務。
經撤銷營業許可之期貨經紀商，於了結受託事務時，就其了結目的之範圍
內，仍視為期貨經紀商；因命令停業之期貨經紀商，於了結受託事務之範
圍內，視為未停業。
業務員違反本法或依本法所發布之命令者，除依本法處罰外，主管機關並
得視其情節輕重，命令停止執行業務六個月以下之處分或撤銷其資格。
前項業務員資格經撤銷者，五年內不得取得任業務員之資格。
本法規定之損害賠償請求權，自請求權人知有得受賠償之原因時起二年間
不行使而消滅；自事實發生之日起逾五年者，亦同。
期貨經紀商負責人及業務員之管理事項，由主管機關定之。
經營期貨交易顧問事業，應經主管機關之核准。
前項事業之管理、監督事項，由主管機關定之。
第一項之事業及其人員於第十條第一項、第十一條、第二十一條至第二十
三條及第二十七條之規定，準用之。