期貨商有下列情事之一者，本會得退回其辦理現金增資或募集公司債案件。但因期貨商合併或其情事已具體改善，並經本會認可者，不在此限：
一、最近三個月曾受本會警告處分。
二、最近半年曾受本會命令解除或撤換其董事、監察人或經理人職務之處分。
三、最近一年曾受本會停業之處分。
四、最近二年曾受本會撤銷或廢止分支機構或部分營業許可之處分。
五、最近一年曾經臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱證券交易所）、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱證券櫃檯買賣中心）、期貨交易所或期貨結算機構依其章則所為停止或限制買賣。
前項各款期間，自本會處分或證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所、期貨結算機構處置之生效日起算。