公教人員保險準備金（以下簡稱本準備金）之主管機關為銓敘部；其收支、管理及運用，由本保險承保機關辦理，並由公教人員保險監理委員會（以下簡稱公保監理會）負責審議、監督及考核。

本準備金之來源如下：

一、保險財務收支之結餘款。

二、本準備金運用之收益。

三、其他經主管機關核定之收入。

一、支應保險財務收支之短絀。

二、計息墊付屬中華民國八十八年五月三十一日公教人員保險法修正施行前應由國庫撥補之保險給付支出。

三、存放於承保機關指定之國內外金融機構。

四、投資國內外債券及短期票券。

五、投資國內外上市（櫃）公司股票及指數股票型基金。

六、投資國內證券投資信託事業發行之證券投資信託基金受益憑證（以下簡稱國內基金）。

七、投資國外基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位（以下簡稱境外基金）。

八、投資國內外資產證券化商品。

九、從事國內外有價證券出借交易。

十、從事國內外衍生性金融商品交易。

十一、其他經主管機關核准之專案運用。

一、投資單一國內外股票、債券、指數股票型基金、國內基金、境外基金或國內外資產證券化商品之總成本，不得超過投資當時本準備金淨額百分之五。

二、投資單一國內外股票之總額，不得超過該公司已發行股份總額百分之十。

三、投資單一國內外債券之總額，不得超過各該發行機構所發行債券總額之百分之十。

四、投資單一國內基金、境外基金或指數股票型基金之總額，不得超過各該基金已發行受益權單位數百分之十。

五、投資單一國內外資產證券化商品之總額，不得超過各該發行總額之百分之十。

一、基金規模以超過新臺幣六億元為原則。

二、基金淨值累計報酬率於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會統計證券投資信託事業募集發行之受益憑證績效評比中，最近六個月績效超越大盤或評比排名於所有同類型基金中排名在前三分之一，且最近一年於所有同類型基金中排名在前二分之一。

本準備金從事國內外衍生性金融商品交易，應透過各國金融、證券、期貨主管機關核准之金融機構為之，並依下列規定辦理：

一、配合國外投資之新臺幣與外幣間匯率避險需要，得於中央銀行所定相關規定之限額及工具範圍內，從事外匯衍生性金融商品。

二、從事非外匯衍生性金融商品，以經各國證券期貨主管機關核准於交易所或店頭市場掛牌之期貨交易契約為範圍。

三、從事以避險為目的之衍生性金融商品交易，每營業日持有未沖銷契約之總市值不得超過已持有相對應投資部位之總市值。

四、本準備金持有非以避險為目的之衍生性金融商品合計數，不得超過投資當時本準備金淨額百分之十。

一、成立三年以上。

二、依中華民國法令在中華民國設立或經認許並營業者，且最近三年累計收益率不得低於承保機關所訂市場常用衡量指標或收益率。

三、所管理之基金資產或受託管理法人資產不得少於新臺幣一百億元。

一、受託機構須成立三年以上。

二、依中華民國法令或外國法令設立登記營業者，其最近三年累計收益率，不得低於承保機關所訂市場常用衡量指標或收益率。

三、受託機構所管理之資產，不得少於等值美金五十億元。

四、屬國外受託機構者，在中華民國境內須設有分支機構、營運據點或服務團隊。

一、受託保管國內委託經營業務資產者：

（一）須經主管機關核准取得辦理保管業務之資格，且實收資本額達新臺幣一百億元以上。

（二）自有資本與風險性資產之比率不得低於百分之八。

（三）保管資產規模在新臺幣一百億元以上。

（四）最近一年信用評等之等級應經中華信評評定長期債信達「twA 」，或於國際知名信評機構評定相當等級以上。

二、受託保管國外委託經營業務資產者：

（一）保管資產規模達等值美金五千億元以上之金融機構。

（二）最近一年信用評等之等級應經中華信評評定長期債信達「twA 」，或經國際知名信評機構評定相當等級以上。

（三）屬國外金融機構者，須在中華民國境內設有分公司或子公司，且有服務團隊。

本準備金國外委託經營之移轉管理機構，應具備下列資格條件：

一、成立三年以上。

二、依所在國合法設立登記營業且合於經營移轉管理業務之機構。

三、歷史運作實績三年以上。

四、最近一年信用評等等級應經標準普爾公司（Standard ＆ Poor'sCorporation）評定長期債信達「A-」等級，或經國際知名信評機構評定相當等級以上。

五、在中華民國境內設有分支機構、營運據點或服務團隊。

一、契約文字以中文為準。但依契約需要、市場實務或慣例需以外文為之者，應附中文譯本。

二、契約條款之解釋，依市場實務或慣例，以雙方約定之法律為準據法。

三、解決糾紛之調解與仲裁條款或管轄法院。

四、受託機構應遵循利益迴避原則。

五、受託機構應負之責任與忠實義務。

六、投資於任一上市（上櫃）公司股票、債券或其他有價證券總金額之限制。

七、投資於任一上市（上櫃）公司股票占該公司已發行股份總數比率之限制。

八、受託準備金淨資產價值及收益率之計算方式。

九、承保機關依該委託契約經營性質，認定有必要訂定之其他事項。

一、契約文字以中文為準。但依契約需要、市場實務或慣例需以外文為之者，應附中文譯本。

二、契約條款之解釋，依市場實務或慣例，以雙方約定之法律為準據法。

三、解決糾紛之調解與仲裁條款或管轄法院。

四、保管機構應盡善良管理人之注意。

五、保管機構應負之責任與忠實義務。

六、承保機關依該委託契約保管性質，認定有必要訂定之其他事項。

一、契約文字以中文為準。但依契約需要、市場實務或慣例需以外文為之者，應附中文譯本。

二、契約條款之解釋，依市場實務或慣例，以雙方約定之法律為準據法。

三、解決糾紛之調解與仲裁條款或管轄法院。

四、移轉管理機構應遵循利益迴避原則。

五、移轉管理機構應負之責任與忠實義務。

六、受託準備金淨資產價值之計算方式。

七、承保機關依該委託契約移轉管理性質，認定有必要訂定之其他事項。

一、於契約存續期間滿一年後，得經評定，增加其委託經營額度。

二、於契約到期時，得不經評審而與其續約，亦得不經評審，於續約後，增加委託經營額度。

一、與該受託機構有從屬關係之公司。

二、得由該受託機構控制之公司。

三、與該受託機構相互投資之公司。

保管機構之服務符合承保機關需求，且未有違反相關法令及契約約定之情事，承保機關經評估成本效益及其財務狀況後，得不經評審，與其續約；亦可於續約後，於第十三條第二項所定額度上限範圍內，委託其保管新增委託資產，並得另訂委託保管契約。

國外移轉管理機構之服務符合承保機關需求，且未有違反相關法令及契約約定之情事者，承保機關經評估後，得不經評審，與其續約並另訂委託契約。

國內受託機構經營受託投資國外有價證券及金融商品業務，除應經目的事業主管機關核准及中央銀行許可外，其所發生之外匯收支或交易，依外匯管理有關法規辦理。

受託機構運用受託準備金買入有價證券屬記名證券者，以委託契約約定並以承保機關指定之名義登記。但投資於國外有價證券者，應依承保機關與國內外受託保管機構所訂契約辦理。

受託機構或保管機構每日應將前一營業日之受託準備金淨值、投資明細變動情形，送承保機關。

退休人員保險準備金之管理及運用，準用本辦法之規定。

本辦法自發布日施行。